בשנים האחרונות, המוצר "גמל להשקעה" הפך לאחת מאופציות החיסכון וההשקעה הפופולריות בישראל – הן בקרב צעירים בתחילת דרכם הכלכלית והן בקרב חוסכים בגילאים מתקדמים יותר.
מדובר במוצר חיסכון חדשני שיצא לדרך ביוזמת משרד האוצר, ומציע שילוב ייחודי בין גמישות, נזילות, פוטנציאל לתשואה גבוה ויתרונות מס משמעותיים, ומטרתו לעודד את הציבור לחסוך לטווח בינוני וארוך.
כיום (נכון ל7.2025) סך החיסכון במוצר זה בכל חברות הביטוח ובתי ההשקעות בכל המסלולים הגיע לסכום אדיר של כ-72 מיליארד ש"ח! כן, כן, הציבור הישראלי מצביע ברגלים והם הולכות ישירות לקופת גמל להשקעה.
נתון מעניין נוסף זה שרק השנה הציבור הוסיף לחיסכון 12 מיליארד שקלים והמוצר ה"צעיר" עוד לא חוגג עשור (מ-2017) האמת, מיליוני ישראלים לא טועים ובכתבה נפרט למה.
אז מה זה בדיוק גמל להשקעה, איך הוא עובד, ולמה הוא הפך לכלי מועדף בקרב חוסכים בכל גיל? הכל בכתבה.
מהי קופת גמל להשקעה?
גמל להשקעה הוא מכשיר חיסכון פיננסי במסגרת קופות הגמל, המאפשר לחוסכים להשקיע בשוק ההון, להנות מגידול פוטנציאלי של כספם לאורך השנים, ובעיקר לשמור על חופש פעולה מלא.
בניגוד לקופות גמל רגילות שמוגבלות בדרך כלל לגיל פרישה, גמל להשקעה מאפשר נזילות מלאה של הכספים, כך שניתן למשוך את הכסף בכל שלב, בלי קנסות או עמלות יציאה.
החוסך מפקיד כסף באופן חודשי או חד-פעמי, ובוחר את מסלול ההשקעה בהתאם לרמת הסיכון והצורך האישי שלו.
הכספים מנוהלים על ידי החברות, תוך פיזור השקעות בשוק ההון, אג"ח, מניות, נדל"ן ועוד.
כמה אפשר להפקיד בקופת גמל להשקעה?
המדינה הגבילה את סכום ההפקדה השנתית לגמל להשקעה. נכון לשנת 2025 התקרה עומדת על 81,711 ₪ בשנה לכל אדם.
המשמעות היא שכל אחד מבני המשפחה יכול לחסוך סכום זה בשנה כולל הילדים.
וכך לדוגמא זוג הורים עם שלושה ילדים, יכול להפקיד יחד סכום של מעל 400,000 ש"ח בשנה וליהנות מהטבות המס עבור כל אחד מהם.
יתרונות עיקריים של קופת גמל להשקעה
- נזילות מלאה – אחד היתרונות הבולטים הוא האפשרות למשוך את הכספים בכל עת, ללא קנס משיכה. המשיכה חייבת במס רווחי הון של 25% על הרווחים בלבד – בדיוק כמו בכל השקעה רגילה.
- פטור ממס בגיל פרישה – חוסך השומר את הכסף עד גיל פרישה מוקדמת (גיל 60 נכון לשנת 2025) ומחליט למשוך אותו כקצבה חודשית, יהיה זכאי לפטור מלא ממס רווחי הון.
המשמעות היא שכל הרווחים שהצטברו לאורך השנים פטורים ממס לחלוטין, מה שהופך את המוצר לאטרקטיבי במיוחד כהכנה לפרישה. - בחירה בין מסלולי השקעה –החוסך יכול לבחור בין מגוון רחב של מסלולים – סולידיים, מחקי מדדים, מנייתיים, גמישים ועוד, וההתרון הוא שניתן לעבור בין מסלולים בכל עת ללא אירוע מס.
- תשואות גבוהות ביחס לחיסכון בנקאי- בזכות חשיפה לשוק ההון, גמל להשקעה עשוי להניב תשואות גבוהות משמעותית לעומת חיסכון בבנק או פיקדון סולידי. כמובן שיש סיכון בהתאם למסלול, אך לאורך זמן מדובר בפוטנציאל לתשואה ריאלית חיובית.
- ניהול קל ונוח- מרבית החברות מאפשרות ניהול הקופה דרך אפליקציה או אתר אינטרנט: כך שניתן לעקוב אחר הביצועים, לבצע שינויים במסלול ההשקעה, להפקיד סכומים נוספים או למשוך כספים בלחיצת כפתור.
מי יכול להשקיע בגמל להשקעה?
החיסכון פתוח לכל אדם מעל גיל 18, בין אם שכיר, עצמאי, סטודנט או פנסיונר.
בנוסף אחד היתרונות הבולטים של גמל להשקעה הוא האפשרות לפתוח קופה על שם הילדים כבר מגיל 0.
הורה כמיופה כוח שולט בהפקדות ובניהול הקופה, עד שהילד מגיע לגיל 18 או עד שיבחר להעביר לו את השליטה.
לדוגמה, נניח שהורה פתח קופת גמל להשקעה עבור ילדו מיד לאחר הלידה, והפקיד 500 ש"ח בחודש במשך 15 שנה רצופות, והכסף הושקע במסלול כללי עם תשואה ממוצעת שנתית של 6%.
בסיומה של התקופה, כשהילד מגיע לגיל 15 סכום ההפקדות המצטבר יעמוד על 90,000 ₪ אך בזכות הריבית דריבית והתשואה המצטברת, שווי הקופה צפוי להיות: 135,230 ₪
כלומר – רווח של כ-45,230 ש"ח מעבר לסכום שהופקד בפועל
או מנגד, הורה שגם כן מפקיד 500 ₪ בחודש למשך 15 שנה רצופות אך בחר במסלול השקעה מנייתי אשר תנודתי יותר ועם תשואה שנתית ממוצעת של 7.5%, בסיומה של התקופה שווי הקופה צפוי להיות 152,627 ₪ – כלומר רווח של 62,627 ₪ מעבר לסכום שהופקד.
וזה לא נגמר כאן, אם ממשיכים להפקיד עד גיל 18 או אף מעבר, הסכומים צומחים משמעותית ובנוסף, הכסף נשאר נזיל וניתן למשיכה בכל שלב בהתאם לצורך.
עצמאים? כך קופת גמל להשקעה יכולה לחזק את החיסכון הפנסיוני שלכם
עבור עצמאים, קופת גמל להשקעה היא לא רק כלי לחיסכון כללי אלא גם דרך להשלים ולחזק את החיסכון הפנסיוני, שלרוב נמוך יותר ביחס לשכירים.
בעוד שקרן הפנסיה מספקת בסיס חשוב לפנסיה העתידית, היא מוגבלת בהפקדות, ולעיתים לא מספיקה ליצירת קצבה מספקת.
כאן נכנסת לתמונה קופת הגמל להשקעה: עצמאי שמפקיד אליה מדי שנה עד התקרה המותרת ויבחר למשוך את הכסף כקצבה חודשית לאחר גיל 60, יוכל ליהנות מפטור מלא ממס על הרווחים.
לדוגמא: אדם בגיל 40 אשר מפקיד באופן חד פעמי לקופת הגמל סכום של 50,000 ₪ ובנוסף מתגבר עם 1,000 ₪ באופן חודשי עד גיל 67, בהנחת תשואה שנתית ממוצעת של 7% , בסכום הפקדות מצטברות של 374,000 ₪ יעמוד שווי החיסכון על 1,069,166 ₪ – זאת אומרת רווח של 695,166 ₪ מעבר לסכום שהופקד.
וכך הופכת קופת הגמל להשקעה לכלי משלים יעיל, אשר מסייע בבניית ביטחון כלכלי לעתיד.
קופת גמל להשקעה, השקעה עצמית או פיקדון בבנק – מה עדיף?
כאשר מדובר בעתיד הכלכלי שלנו, השאלה "איפה להשקיע את הכסף?" חוזרת על עצמה לא פעם.
אז איך בוחרים מה נכון ומתאים לנו? הנה כמה הבדלים שיעזרו לכם להחליט:
קופת גמל להשקעה:
- תקרת הפקדה שנתית– נכון לשנת 2025 התקרה היא 81,711 ₪
- השקעה מנוהלת: כספי החוסך מנוהלים על ידי גוף מקצועי כמו חברת ביטוח או בית השקעות, בהתאם לרמת הסיכון ומסלול ההשקעה שבוחר החוסך.
- גמישות: ניתן למשוך את הכסף בכל עת, ללא קנס, אך במס רווחי הון של 25%.
- פטור ממס בפרישה: אם מושכים את הכסף כקצבה חודשית לאחר גיל 60 – הרווחים פטורים ממס, מהווה יתרון משמעותי.
השקעה עצמית בבנק – מה זה אומר?
השקעה עצמית דרך הבנק מתבצעת דרך חשבון השקעות, בו ניתן לקנות ולמכור ניירות ערך:
- ללא תקרת הפקדה: אין מגבלה על הסכום שאפשר להשקיע.
- שליטה מלאה: החוסך מחליט בעצמו על הרכב ההשקעה – מניות, אג"ח, קרנות נאמנות ועוד.
- עלויות: יש עמלות קנייה/מכירה ודמי ניהול ניירות ערך שגובה הבנק.
- מיסוי: 25% מס רווחי הון על כל רווח ממומש, ללא אפשרות לקבל פטור במסגרת קצבה (בניגוד לקופת גמל להשקעה).
מהו פיקדון בבנק?
פיקדון בנקאי הוא אפיק חיסכון סולידי שבו מפקידים סכום כסף בבנק לתקופה קצובה מראש לרוב בין מספר חודשים לכמה שנים – בתמורה לריבית קבועה או משתנה.
מדובר באופציה מועדפת למי שמחפש יציבות ואינו מעוניין ליטול סיכונים.
- ללא תקרת הפקדה: אין מגבלה על הסכום שאפשר להשקיע.
- נזילות: במהלך תקופת הפיקדון הכסף "נעול", כלומר לא ניתן למשוך אותו מבלי לשלם קנס או לאבד את הריבית שנצברה.
- תשואות: הפיקדון אינו חשוף לתנודות שוק ההון ולכן נחשב לאפיק חיסכון בטוח במיוחד, אך התשואה בו לרוב נמוכה יחסית.
- מיסוי: הבנק גובה מס של 15% על ריבית קבועה ו-25% על ריבית משתנה, בהתאם לסוג הפיקדון.
אז מה עדיף – קופת גמל להשקעה פיקדון בנקאי או השקעה עצמית?
אין תשובה חד משמעית שמתאימה לכולם, אנו כחוסכים ששוקלים איפה לשים את הכסף ואיזו דרך באמת מתאימה לנו, צריכים להבין שקיימים הבדלים מהותיים בין שלושת המוצרים.
פיקדון בנקאי שמציע ביטחון מקסימלי אך ריבית מינימלית ללא סיכון, אך גם כמעט ללא רווח.
קופת גמל להשקעה המהווה פתרון לחיסכון מנוהל על ידי גוף מקצועי, כולל פוטנציאל תשואה גבוה יותר, נזילות ועם יתרון משמעותי של פטור ממס בגיל פרישה במקרה של קצבה.
והשקעה עצמית בבנק אשר מתאימה למשקיעים שמכירים את שוק ההון אשר רוצים שליטה מלאה בהחלטות ההשקעה ומוכנית להתמודד עם תנודתיות וסיכונים.
לאחר שדיברנו על קופת גמל להשקעה, השקעה עצמית בבנק ופתרונות חיסכון כמו פיקדון בנקאי – חשוב להכיר אפיק נוסף שתופס תאוצה בשנים האחרונות:
פוליסת חיסכון
היא מוצר השקעה נזיל וגמיש שמנוהל על ידי חברות ביטוח, ומאפשר לחסוך לכל מטרה תוך בחירת מסלול השקעה, בלי הגבלה על סכום ההפקדה ובעיקר מתאים למי שכבר מיצה את תקרת ההפקדה בקופת הגמל להשקעה, אך מעוניין להמשיך להשקיע באופן נזיל, פשוט ומנוהל.
וזאת בעיקר כי דמי הניהול בפוליסת חיסכון בדרך כלל גבוהים יותר מגמל להשקעה, אין פטור ממס גם בגיל פרישה, ומעבר בין מסלולי השקעה דורשים פדיון ואירוע מס.
לכן אנו כחוסכים ננצל קודם כל את ההטבות המגיעות לנו בגמל להשקעה ולאחר מכן נמשיך להשקיע בפוליסת חיסכון.
מתי נשקיע בפוליסת חיסכון ומה ההבדל בינה לקופת גמל להשקעה?
אנו נבחר להשקיע בקופת גמל להשקעה כברירת המחדל שלנו. אם יש לנו 80 אלף שקלים אז קופת גמל להשקעה היא הפיתרון המועדף, אך מה קורה שיש לנו להשקיע בבת אחת 200 אלף שקלים?, פה נכנסת פוליסת החיסכון. בדרך כלל מה שעושים זה לשים את ה80 אלף הראשונים בקופת גמל להשקעה, ואת היתרה של ה120 אלף נשקיע בפוליסת חיסכון ובכך ננצל בצורה המיטבית את הטוב משני העולמות.
לסיכום
גמל להשקעה הוא לא רק מוצר חיסכון – הוא כלי פיננסי מתקדם שמאפשר לנהל כסף בצורה חכמה, גמישה ויעילה לצד פוטנציאל תשואה גבוה והטבות מס מרשימות.
מוצר שמתאים לכל גיל ומספק יתרונות משמעותיים, הן למי שמחפש חיסכון לטווח
בינוני-ארוך, והן להורים שרוצים להתחיל לחסוך לילדיהם מהיום הראשון,
ואין פלא שהוא הפך לאחד הכלים המבוקשים ביותר בשוק ההון הישראלי.
כמו כך, מומלץ להיעזר בסוכן פנסיוני מוסמך כדי להתאים את מסלול ההשקעה וההפקדות לצרכים האישיים של המשפחה ולבנות ביחד תשתית כלכלית יציבה ונבונה לעתיד.
אז לכל מי שמחפש אלטרנטיבה חכמה לחיסכון בנקאי או רוצה להבטיח לעצמו ולמשפחתו עתיד כלכלי בטוח יותר – גמל להשקעה הוא לגמרי פתרון שכדאי להכיר.
קצת עלי
דיסקליימר
אין לראות באמור בהודעותיו של הכותב הנ”ל משום הצעה ו/או המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות ערך ו/או נכס פיננסי המתוארים בהן או של ניירות ערך ו/או נכסים פיננסים אחרים כלשהם או המלצה להשקעה באפיקים ספציפיים כלשהם. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ מקצועי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, וכל העושה שימוש בו, עושה זאת על דעת עצמו ועל אחריותו בלבד.
